P.A.P Predictive Average Portfolio

P.A.P-portföljen är en långsiktig placeringsstrategi tänkt att kunna användas som grundinvestering i en långsiktig aktieportfölj. Placeringsstrategin kan även ta blankade positioner (alternativt köpa utvalda Bear-certifikat) för att till viss del "hedga" sig mot nedgångar i marknaden. Blankningssidan har stora likheter med den som används i Double 7 men har anpassats för att kunna integreras med P.A.P köpstrategi.
Relativt få affärer görs per år för varje aktie vilket kompenseras av att strategin kan anslutas till flera aktier, i storleksordningen 30-50 av LargeCap Sthlm-listan. I gengäld erbjuder det låga antalet affärer en tydlig statistisk edge samtidigt som courtagekostnaden hålls låg.

Analysens byggstenar
P.A.P bygger till stor del sin analys på Predictive Average-indikatorn och gör en prognos av kommande utveckling baserad på historiska cykliska mönster tidigare år. De föregående 5 årens data används som underlag och en medelvärdeskurva räknas fram för varje aktie. Kurvan förskjuts något i tid så att den förväntade utvecklingen framöver kan beräknas, den utgör därmed en viktig del av analysen. Utöver det används det generella indexklimatet som kompletterande analys för att optimera strategins förmåga att styra positionering under kraftiga börsnedgångar.

P.A.P köper en aktie strax innan den närmar sig en period som varit gynnsam historiskt. Positionen hålls tills det statistiska övertaget klingat av tillräckligt och aktien står inför en mer osäker period sett till de föregående 5 årens genomsnittliga utveckling tidsmässigt. Det gör att P.A.P fungerar bäst med aktier som uppvisat ett tydligt cykliskt beteende tidigare år. Avkastningsgrafen visar mycket tydligt sättet som strategin arbetar på, majoriteten av köpaffärerna inträffar under hösten och försäljningarna under våren.
Gult indikerar köptillfälle och blått säljtillfälle. Ovan syns ett exempel med VOLV-B. Avkastningsgrafen representerar avkastning för hela portföljen på 30 aktier. Klicka för större bild >

Det går utmärkt att använda endast köp- sidan av P.A.P om så önskas. Till höger ser vi simulerad avkastningsgraf för hela portföljen och specifika affärstillfällen för VOLV-B med endast köpstrategin inkopplad. 
Notera att P.A.P får en ännu mer trappstegs- formad avkastningsgraf när hedge-positionerna inte är inkluderade. Under finanskrisen syns också hur avkastningen viker nedåt under längre tid än med hedge- strategin inkopplad, översta bilden.


Simulerad handel endast köpsidan - hedge-delen bortkopplad
Klicka för större bild >

Exempel på simulerad handel
Nedan visar vi ett exempel på 30 aktier från LargeCap-listan som visar bra beteende, men man kan med fördel använda fler aktier. Drygt 50 av aktierna på LargeCap fungerar utmärkt med P.A.P och vilka av dessa man väljer ut är upp till användaren. Det kan finnas fundamentala aspekter såsom sektortillhörighet, direktavkastning, bolagsnyheter och andra parametrar som bör beaktas. AutoTrader-användare som kör Pro kan själva simulera handel på hela LargeCap och ranka resultaten enligt olika kriterier, tex vinst, antal affärer, system-drawdown osv.

Du kan naturligtvis själv simulera modellen i AutoTrader Pro och prova andra aktier för att se hur dessa presterar i portföljen.
 
  • Följande aktier ingår i exempelportföljen:
    ABB  ALFA  ASSA B  HEXA B HPOL B                               
    HUSQ B  IJ  INDU C  INVE B LATO B
    ATRLJ B  LUMI SDB  MEDA A      MELK NCC B
    NDA SEK  PEAB B  RATO B  SAAB B SAND
    SCA B  SECU B  SSAB A  SWED A VOLV B
  • Insatsen är satt till 6% av depåvärdet per aktie vid varje affär för både köpta och blankade positioner. Simulering har gjorts som blankning av aktier. Vid handel med associerade ETPer måste hänsyn tas till aktuell hävstång när man väljer insatsbelopp.
  • Simulering startar jan 2006 med 400 000 kr på kontot. En maximal belåning av 400 000 kr har använts (ökas inte under simuleringsperioden även om depåvärdet ökar).
  • Courtage är inkluderat i simuleringen
  • From okt 2014 baseras redovisningen på loggade live-signaler från verklig handel
   
 
Ackumulerad vinstutveckling P.A.P exkl blankning
Avkastningsgrgaf utan blankningsmodellen inkopplad

Ackumulerad vinstutveckling P.A.P inkl blankning
Avkastningsgraf inkl blankningsmodellen inkopplad 

 
Period

 % avkastn exl blankn  
% avkastn inkl blankn

 Ack värde exl blankn
 Ack värde inkl blankn 

jul 2017  +0%  +0%  1 827 014 kr 2 507 172 kr
jun 2017  +0%  +0%  1 827 014 kr 2 507 172 kr
maj 2017  +0%  +0%  1 827 014 kr 2 507 172 kr
apr 2017  +0,85%  +0,93%  1 827 014 kr 2 507 172 kr
mar 2017  +0,46%  +0,37%  1 811 609 kr 2 484 110 kr
feb 2017  +4,96%  +4,67%  1 803 283 kr 2 474 791 kr
jan 2017  +1,28%  +1,19%  1 718 055 kr 2 364 332 kr
dec 2016  +4,77%  +4,29%  1 696 214 kr 2 336 520 kr
nov 2016  +2,75%  +2,00%  1 618 919 kr 2 240 403 kr
okt 2016  +0,57%  +2,15%  1 575 577 kr 2 196 305 kr
sep 2016  +0,19%  +0,27%  1 566 077 kr 2 150 108 kr
aug 2016  +0%  +0,07%  1 563 089 kr 2 144 412 kr
jul 2016  +0,45%  -0,37%  1 563 089 kr 2 142 930 kr
jun 2016  +0%  -1,69%  1 556 491 kr 2 150 924 kr
maj 2016  +0%  -3,11%  1 556 491 kr 2 188 590 kr
 apr 2016  +0%  -1,05%  1 556 491 kr 2 258 995 kr
 mar 2016  +0%  +2,37%  1 556 491 kr 2 282 488 kr
 feb 2016  +4,01%  +6,14%  1 556 491 kr 2 229 126 kr
 jan 2016  -0,60%  -4,76%  1 496 492 kr 2 100 598 kr
 dec 2015  -8,90%  -2,78%  1 505 991 kr 2 205 588 kr
 nov 2015
 +0,61%  +1,74%
 1 652 006 kr 2 268 707 kr
 okt 2015
 +3,34%  +2,15%
 1 642 416 kr 2 229 818 kr
 sep 2015
 +0%  +1,45%
 1 589 610 kr 2 182 893 kr
 aug 2015
 +0%  +0%
 1 589 610 kr 2 151 701 kr
 jul 2015  +0%  +0%  1 589 610 kr 2 151 701 kr
 jun 2015  +0%  +0%  1 589 610 kr 2 151 701 kr
 maj 2015  +0%  +0%  1 589 610 kr 2 151 701 kr
 apr 2015  +0%  +0,80%  1 589 610 kr 2 151 701 kr
 mar 2015  -0,44%  +3,15%  1 585 462 kr 2 134 596 kr
 feb 2015  +0%  +16,5%  1 592 304 kr 2 069 444 kr
 jan 2015  +0%  +2,65%  1 592 304 kr 1 775 760 kr
 2014  +0%  +0%  1 592 304 kr 1 729 841 kr
 2013  +12,7%  +11,5%  1 261 273 kr 1 729 841 kr
 2012  +30,1%  +22,8%  1 119 254 kr 1 551 335 kr
 2011  +11,5%  +42,3%  860 839 kr 1 263 796 kr
 2010  +29,7%  +28,1%  772 270 kr 888 398 kr
 2009  +20,1%  -8,58%  595 576 kr 693 728 kr
 2008  +0,10%  +44,3%  496 022 kr 758 357 kr
 2007  +2,96%  +12,6%  486 393 kr 525 297 kr
 2006  +18,1%  +16,6%  472 549 kr 466 528 kr

 
  400 000 kr
 
Nyheter
2017-08-19
Vi är tillbaka med Efterbörsen efter sommaruppehållet. Under tiden har börsen bytt beteende på ett m...
2017-06-02
I slutet av augusti startar första terminen av Nordic Autotrading Society - en bred och dju...
2017-03-03
Marknadens i särklass vassaste verktyg ETP Link har fått utökad funktionalitet! Vå...
2017-01-12
Raptor Supermarket har utvecklats för att utgöra ett bra alternativ som krydda i en större po...
2016-11-15
Best Fest är tillbaka! Torsdagen 1:a december går nypremiären av Nor...
2016-11-09
Skrällen i USA ekar över världen, vars börser faller på nyheten att USAs president numera heter T...
2016-10-20
Vinnarbyrån lanserar Next Day Forecast i Autotrader. Det rör sig om en kompetent analysmetod ...
2016-04-07
Vi har lagt upp två USA-futures i AutoTrader, ENQ100 och ESPFUT som motsvarar Nasdaq100 och SP500-...