ROC and Roll investor


ROC and Roll har fått sitt namn från användningen av Rate of Change som mäter kursförändringen i olika tidsperspektiv. Strategin är en relativt långsamt rullande aktieportfölj som rankar anslutna aktier månadsvis och köper de 10 högst rankade enligt poängformeln. 
Tanken är att ROC and Roll ska hitta de bäst trendande aktierna och därigenom rida på vinnande bolag medan sämre presterande aktier säljs - in med styrka och ut med svaghet. Handel sker alltid första börsdagen varje månad. Resultatet blir självklart helt beroende på vilka aktier som ansluts. Vi har själva valt bland de mest omsatta bolagen på Stockholm MidCap. Listan innehåller många fina bolag och det finns alltid ett antal som visar stark upptrend. Det gör att förutsättningarna finns att ROC and Roll ska kunna generera vinst den mesta delen av tiden oavsett det generella börsklimatet. Därmed klassar vi modellen som mer av en investeringsmodell snarare än tradingstrategi.

 

ROC and Roll är helt öppen och använder en enkel formel för att poängsätta aktierna. Rate of Change-funktionen mäter i tre olika tidsperspektiv, årsvis, kvartalsvis och månadsvis. De tre värdena vägs samman och viktas enligt parameterinställningarna i scriptet. I standardinställningen har vi valt att vikta de tre tidshorisonterna enligt följande: Kvartalsvärdet viktas dubbelt så högt som års- och månadsvärdet. Månadsvärdet viktas dessutom negativt. Dvs, en stabil längre trend i kombination med en tillfällig kurskorrektion värderas högre vilket gör att modellen tenderar att köpa "billigt" och sälja "dyrt" relativt sett men ändå ta stor hänsyn till den längre trenden.

Ranking-logiken finns också tillgänglig som kalkyl i Kalkylforskaren i Autotrader så att man enkelt kan bygga en arbetsyta med associerade diagram för att själv studera aktier och deras poäng enligt formeln. Idealiskt även för manuell handel!

För att analysen alltid ska ha förutsättning att vara träffsäker har en enkel valideringskontroll lagts till. Dess uppgift är att kontrollera varje akties datahistorik för att modellen ska undvika att ta position i ett bolag där det saknas tillräckligt med data eller där en aktiesplitt detekterats. Det finns också en stoploss-funktion för att undvika att modellen ligger kvar alltför länge i en position som går åt fel håll. Standardvärdet är inställt på 20% för varje aktie, dvs en portföljrisk på 20%/10 positioner = 2% per aktie. När en aktie stoppas ut förblir den orörd till nästa månadsskifte då ny analys av portföljen görs. Om aktien fortfarande når Topp 10-listan köps den på nytt, annars inte.

Aktiesplittar och Rate of Change-analys
På de mindre aktielistorna är det vanligt att aktiekurser splittas, dvs bolagen växer ofta snabbt med stigande aktiekurser som följd. Bolaget kan då välja att införa en sk splitt på aktien, tex 1/3 eller liknande så att 1 aktie blir 3 nya men priset sänks till 1/3. Detta påverkar analysen om man inte lägger in en splittkorrigering på det datum då det nya antalet aktier gäller. Detta måste man göra själv. Vi har ett videoklipp som visar hur en splitt läggs in: 
https://www.youtube.com/watch?v=atHvMXCWyeQ
                                                                                                            
Det räcker att lägga in splittar för det senaste året eftersom ROC and Roll-modellen inte tittar längre bakåt än så i analysen. Autotrader Pro-användare som vill simulera modellen längre bakåt i tiden behöver däremot lägga in samtliga splittar under den simulerade perioden. Annars kommer resultatet att bli missvisande. Skatteverket har bra information om splittar och datum.

Redovisning av resultat
ROC and Roll-modellens resultat är helt beroende av vilka aktier som ansluts och deras relativa performance jämfört med varandra. Vi har valt ut aktier enligt listan nedan som exempel. Var och en kan naturligtvis välja vilka aktier som helst. Notera att varje användares resultat kommer se olika ut beroende på anslutna aktier. Kravet är att det finns minst 1 års historik för att analysen ska kunna göras korrekt. Man bör också välja bolag vars aktie har så hög omsättning som möjligt för att undvika kursdrivningsproblem. Urvalet nedan har gjorts i Kalkylforskaren där vi mätt omsättningen under en tidsperiod och tagit fram de mest omsatta aktierna på MidCap-listan som har historik minst tillbaka till 2012.

 
  • Följande aktier ingår i exempelportföljen:

    ACAN B  ADDT B  ANOD B  AQ BEIJ B                    
    BILI A  BIOG B  BIOT  BMAX BURE
    CAT B  CATE  CLAS B  COIC DIOS
    DUNI  ELAN B  ENQ  FAG FPAR
    GUNN  HEBA B  HIQ  HLDX HMED
    HMS  IAR B  IVSO  KABE B KAHL
    KARO  KNOW  LAGR B  LIAB MEKO
    MVIR B  NETI B  NEWA B  NMAN NOLA B
    OEM B  OPUS  ORES  ORX PROB
    PSSX SDB  RAY B  SAS  SECT B SENS
    SKIS B  SVOL B  SYSR  TETY TRAC B
    VBG B  WIHL  VT B  VITR XVIVO
  • Insatsen är satt till 10% av depåvärdet per aktie vid varje affär
  • Simulering startar jan 2012 med 200 000 kr på kontot utan kredit  
  • Courtage är inkluderat i simuleringen (courtageklass " Nordnet Liten" - minimi 39 kr / 0,15%)
  • Avslut har gjorts på aktuella köp- och säljpriser vid signaltillfället, några minuter innan callen för att undvika orealistiska priser
     
ROC and Roll Investor hävstång=1


 
Period

 Procentuell avkastning
 Depåvärde 

nov 2018  -4,20% 912 kSEK
okt 2018  -10,5% 953 kSEK
sep 2018  +1,24% 1065 kSEK
aug 2018  +1,64% 1052 kSEK
juli 2018  +0% 1035 kSEK
juni 2018
 +2,37% 1035 kSEK
maj 2018
 +9,53% 1011 kSEK
apr 2018
 +1,87% 923 kSEK
mar 2018
 -3,93% 905 kSEK
feb 2018
 +0,43% 942 kSEK
jan 2018
 +0,21% 938 kSEK
dec 2017
 +0% 936 kSEK
nov 2017
 +7,34% 936 kSEK
okt 2017
 +11,1% 872 kSEK
sep 2017
  -2,61,% 785 kSEK
aug 2017  -7,99% 806 kSEK
jul 2017  -2,45% 876 kSEK
jun 2017  +9,13% 898 kSEK
maj 2017  +3,39% 823 kSEK
apr 2017   -3,75% 796 kSEK
mar 2017  +2,73% 827 kSEK
feb 2017   -0,86% 805 kSEK
jan 2017  +0,99% 812 kSEK
 2016  +8,21% 804 kSEK
 2015  +74,0% 743 kSEK
 2014  +11,5% 427 kSEK
 2013  +92,5% 383 kSEK
 2012   -0,5% 199 kSEK

  200 kSEK
 
Nyheter
2018-12-08
Ökande volatilitet De tendenser vi sett senaste veckorna till ökad dag-till-dag-volatilitet har fö...
2018-11-14
Vi presenterar DuoCycle - en ny adaptiv indexrobot som finns i tre versioner, en för OMX, OBX...
2018-06-03
Torsdagen 25:e oktober kl 18:00 körde vi ett öppet webinar för alla som är intresserade av att vet...
2018-10-10
M.E.S.P - MultiEdge Stock Portfolio I vår strävan att underlätta diversifiering l...
2018-09-12
Vi presenterar en ny investeringsstrategi Vi arbeter ständigt för ökad diversifiering och bättre r...
2018-03-12
Vi har nöjet att presentera vår nya pair trading-robot Alpha Shark! Alpha Shark har...
2017-11-16
Nordnet bjuder tillsammans med Autostock in till ett event i Göteborg där temat är hur man...
2017-12-06
Samtliga börshandlade produkter på svenska marknaden har fått nya Market IDs. Det betyder att ...