ROC and Roll har fått sitt namn från användningen av Rate of Change som mäter kursförändringen i olika tidsperspektiv. Strategin är en relativt långsamt rullande aktieportfölj som rankar anslutna aktier månadsvis och köper de 10 högst rankade enligt poängformeln. Ingen fundamental analys används överhuvudtaget.
Tanken är att ROC and Roll ska hitta de bäst trendande aktierna och därigenom rida på vinnande bolag medan sämre presterande aktier säljs - in med styrka och ut med svaghet. Handel sker alltid första börsdagen varje månad. Resultatet blir självklart helt beroende på vilka aktier som ansluts. Vi har själva valt bland de mest omsatta bolagen på Stockholm MidCap samt några av de mest omsatta aktierna på amerikanska Nasdaq100 och SP100-listorna. Listorna innehåller många fina bolag och det finns alltid ett antal som visar stark upptrend. Det gör att förutsättningarna finns att ROC and Roll ska kunna generera vinst den mesta delen av tiden oavsett det generella börsklimatet. Därmed klassar vi modellen som mer av en investeringsmodell snarare än tradingstrategi.
ROC and Roll är helt öppen och använder en enkel formel för att poängsätta aktierna. Rate of Change-funktionen mäter i årsperspektiv. Värdet vägs samman med volatilitet. Dvs, en stabil längre trend i kombination med en låg volatilitet gör att en aktie viktas högre i rankingmotorn.
För att analysen alltid ska ha förutsättning att vara träffsäker har en enkel valideringskontroll lagts till. Dess uppgift är att kontrollera varje akties datahistorik för att modellen ska undvika att ta position i ett bolag där det saknas tillräckligt med data eller där en aktiesplitt detekterats. Det finns också en stoploss-funktion för att undvika att modellen ligger kvar alltför länge i en position som går åt fel håll. Standardvärdet är inställt på 20% för varje aktie, dvs en portföljrisk på 20%/10 positioner = 2% per aktie.
Aktiesplittar och Rate of Change-analys
På de mindre aktielistorna är det vanligt att aktiekurser splittas, dvs bolagen växer ofta snabbt med stigande aktiekurser som följd. Bolaget kan då välja att införa en sk splitt på aktien, tex 1/3 eller liknande så att 1 aktie blir 3 nya men priset sänks till 1/3. Detta påverkar analysen om man inte lägger in en splittkorrigering på det datum då det nya antalet aktier gäller. Detta måste man göra själv. Vi har ett videoklipp som visar hur en splitt läggs in:
https://www.youtube.com/watch?v=atHvMXCWyeQ
Det räcker att lägga in splittar för det senaste året eftersom ROC and Roll-modellen inte tittar längre bakåt än så i analysen. Autotrader Pro-användare som vill simulera modellen längre bakåt i tiden behöver däremot lägga in samtliga splittar under den simulerade perioden. Annars kommer resultatet att bli missvisande. Skatteverket har bra information om splittar och datum. För amerikanska aktier finns en bra sida med historiska splittar, www.splithistory.com
Redovisning av resultat
ROC and Roll-modellens resultat är helt beroende av vilka aktier som ansluts och deras relativa performance jämfört med varandra. Vi har valt ut aktier enligt listan nedan som exempel. Var och en kan naturligtvis välja vilka aktier som helst. Notera att varje användares resultat kommer se olika ut beroende på anslutna aktier. Kravet är att det finns minst 1 års historik för att analysen ska kunna göras korrekt. Man bör också välja bolag vars aktie har så hög omsättning som möjligt för att undvika kursdrivningsproblem. Urvalet nedan har gjorts i Kalkylforskaren där vi mätt omsättningen under en tidsperiod och tagit fram de mest omsatta aktierna på MidCap-listan som har historik minst tillbaka till 2012.
-
Följande aktier ingår i exempelportföljen med svenska aktier främst från MidCap-listan:
|
ADDT B
|
ANOD B
|
AQ
|
BEIJ B
|
|
BILI A
|
BIOG B
|
BIOT
|
BMAX
|
BURE
|
|
CAT B
|
CATE
|
CLAS B
|
COIC
|
DIOS
|
|
DUNI
|
ELAN B
|
ENQ
|
FAG
|
FPAR
|
|
GUNN
|
HEBA B
|
HIQ
|
HLDX
|
HNSA
|
|
HMS
|
IAR B
|
IVSO
|
KABE B
|
KAHL
|
|
KARO
|
KNOW
|
LAGR B
|
LIAB
|
MEKO
|
|
MVIR B
|
NETI B
|
NEWA B
|
NMAN
|
NOLA B
|
|
OEM B
|
OPUS
|
ORES
|
ORX
|
PROB
|
|
RAY B
|
SAS
|
SECT B
|
SENS
|
|
SKIS B
|
SVOL B
|
SYSR
|
TETY
|
TRAC B
|
|
VBG B
|
WIHL
|
VIT B
|
VITR
|
XVIVO
|
-
Insatsen är satt till 10% av depåvärdet per aktie vid varje affär
-
Simulering startar jan 2012 med 200 000 kr på kontot utan kredit
-
Courtage är inkluderat i simuleringen (courtageklass " Nordnet Liten" - minimi 39 kr / 0,15%)
-
Avslut har gjorts på aktuella köp- och säljpriser vid signaltillfället, några minuter innan callen för att undvika orealistiska priser
-
Följande aktier ingår i exempelportföljen med amerikanska aktier - ett urval av de mest omsatta från SP100 och Nasda100-listorna:
|
AAPL
|
ADBE
|
AMAT
|
AMGN
|
AMZN
|
|
ATVI
|
BA
|
BAC
|
BRK.B
|
C
|
|
CMCSA
|
COST
|
CSCO
|
CVX
|
DIS
|
|
EBAY
|
FDX
|
FISV
|
GILD
|
GOOG
|
|
HD
|
ILMN
|
INTC
|
INTU
|
ISRG
|
|
JPW
|
KO
|
LRCX
|
MA
|
MCD
|
|
MSFT
|
MU
|
NTLX
|
NKE
|
NVDA
|
|
QCOM
|
SBUX
|
TSLA
|
V
|
WMT
|
Changelog:
|
201109
|
|
Uppdaterat ranking-motor - förenklad volatilitetsformel
|
|
201028
|
|
Lagt till stöd för USA-aktier samt flagga för igenkänning av egna positioner, uppdat urval
|
|
200908
|
|
Uppdaterat rankingmotor med tillägg för volatilitetsviktning
|
|
200301
|
|
Uppdaterat script med buggfix för stoploss samt rankingmotor
|
|
191101
|
|
Tagit bort ACAN
|
|
190601
|
|
Uppdaterat aktieurval, tagit bort PSSX, splitt HEBA,
|
|
|
|
|
ROC and Roll Investor med svenska aktier
|
|
ROC and Roll med amerikanska aktier
|
Period
|
Depåvärde SE
|
Depåvärde US
|
|
okt 2020
|
1506 kSEK
|
1445 kSEK
|
|
sep 2020
|
1709 kSEK
|
1523 kSEK
|
|
aug 2020
|
1682 kSEK
|
1614 ksEK
|
|
jul 2020
|
1480 kSEK
|
1323 kSEK
|
|
jun 2020
|
1361 kSEK
|
1183 kSEK
|
|
maj 2020
|
1261 kSEK
|
1076 kSEK
|
|
apr 2020
|
1168 kSEK
|
988 kSEK
|
|
mar 2020
|
1017 kSEK
|
876 kSEK
|
|
feb 2020
|
1251 kSEK
|
986 kSEK
|
|
jan 2020
|
1426 kSEK
|
1054 kSEK
|
|
dec 2020
|
1335 kSEK
|
1029 kSEK
|
|
nov 2019
|
1245 kSEK
|
994 kSEK
|
|
okt 2019
|
1198 kSEK
|
988 kSEK
|
|
sep 2019
|
1207 kSEK
|
958 kSEK
|
|
2018
|
973 kSEK
|
782 kSEK
|
2017
|
928 kSEK
|
707 kSEK
|
|
2016
|
731 kSEK
|
498 kSEK
|
|
2015
|
638 kSEK
|
392 kSEK
|
|
2014
|
311 kSEK
|
316 kSEK
|
|
2013
|
262 kSEK
|
289 kSEK
|
|
2012
|
217 kSEK
|
230 kSEK
|
|
200 kSEK
|
|
